Используется профессиональными игроками (чаще всего институциональными инвесторами) для проведения очень крупных сделок, которые на открытом рынке вызвали бы серьезный ценовой сдвиг. В отличие от фондовых бирж, информация о торгах в даркпулах публично не раскрывается, что нашло свое отражение в названии сервиса. Первоначальное появление термина «Dark Pool» было дарк это зафиксировано на фондовых биржах, где производятся сделки с ценными бумагами.

Доля даркпулов на рынке впечатляет. Небольшая статья “о пулах во мраке”

Крупные игроки бирж криптовалют посредством данного инструмента эффективно скрывают факты совершения сделок, их объёмы, а также объекты финансовых операций. Разработчиков таких программ на рынке несколько. Однако, перед тем, как затратить немалые деньги на ПО, необходимо четкое планирование дальнейших действий. Прежде всего, важно выбрать стратегию, поскольку разработчики программ продают их без каких-либо алгоритмов, стратегий и торговых сигналов. Трейдинг HFT сопряжен с крупными расходами – это высокоскоростной интернет, затраты на co-location и услуги брокерских компаний. Софт для high-frequency trading требует детальной настройки перед тем, как начать торговать.

Роль брокерских комиссий в доходности трейдера

Если пользователь уверен в росте цены, он покупает фьючерс, а если в обвале, то продает. Такая торговля также подходит более опытным игрокам, знакомым с волатильностью рынка и умеющим делать прогнозы. К примеру, кит выставляет большой ордер на продажу, а на рынке нет такого количества спроса на актив и тот падает в цене. Тогда кит отменяет ордер на продажу и покупает валюту по низкой цене. Когда и остальные игроки начинают покупать коин и курс его растет, кит уходит.

Цели дарк-пулов и принцип их работы

Переход от “оптимизма” в начале до “оптимизма” в конце цикла – долгий путь, который проходит каждый. После преодоления себя торговля на бирже становится не таким уж страшным делом. Торговая система Dark Pool — это группа альтернативных каналов, в которой размещаются ордера, и осуществляются сделки без любого раскрытия сведений до момента нахождения заинтересованного контрагента. Для цифровых монет, характеризующихся значительной степенью анонимности, такая возможность особенно интересна. Все вопросы резонные, поэтому проанализируем детально все аспекты, касающиеся этой тематики.

История и статистика рынка Forex

«Продавец 2» зная, что на рынке ни у кого нет яблок, он поднимает цену до 1300 рублей. В современных торговых площадках крупными игроками используются каналы Dark Pool, представляющие собой систему проведения крупных сделок со скрытыми деталями операции. Это инструмент эффективного обеспечения анонимности нюансов исполняемых сделок. Для криптовалютных бирж данное явление пока что малоосвоенное, однако, наблюдается актуальная тенденция его широкого внедрения.

• “Режим торгов крупными пакетами (Dark Pool) – анонимный режим торгов со скрытой книгой заявок для заключения крупных сделок (блок-трейдинг).
• Уйти от этого возможно только в случае поиска пересечений темной ликвидности с такой же темной ликвидностью.
• В числе источников  ликвидности для DP – открытый рынок.
• Кто-то открывает дверь для относительно небольших инвесторов, понижая порог входа.
• Введены первые два ключевых принципа классической биржевой торговли.

HFT-трейдинг на бирже криптовалюты

Летом 2014 года в российской деловой прессе появились публикации[38] о том, что собственный темный пул открывает Московская Биржа. В них говорилось, что МБ собирается активизировать оборот крупными пакетами госбумаг РФ по образу DP. Инициатива отечественных биржевиков вылилась в предоставление услуги блок-трейдинга российскими государственными облигациями.

Что важнее в трейдинге: входы или выходы из сделок?

Джойстик, я еще могу понять, но мышкой – увольте, хотя ниже покажу, что там и как с мышками. Данные сделки, кроме первой в T&T $T, были сделаны 14 апреля в течение одного часа. Для меня очевидно, что скальпинг – это самый простой и активный стиль торговли.

Как дарк-пулы влияют на индивидуальных инвесторов

Узнать больше о торговле на фондовом рынке можно на нашем открытом онлайн-курсе «Трейдинг и личные инвестиции». Можно приобрести любой товар с помощью HFT, зная, что через пару секунд (миллисекунд) можно продать другому по цене выше, чем купил. Эмоциональные колебания от одного метода к другому без выяснения истинных достоинств каждого метода к прибыли на рынках не приводят. Вместе с анализом уровней поддержки и сопротивления для получения целой картины рынка стоит использовать технические индикаторы. KYC (от английского “know your customer”) – процедура идентификации личности, необходимая при регистрации на сервисе криптобиржи.

Приказы по бумагам, прошедшим листинг на NYSE или NASDAQ, консолидируются в общие пулы ECN и фондовых бирж, многократно увеличивая рыночную ликвидность. Кроме того, ECN позволяют торговать вне рабочих часов ФБ, сужают спреды и снижают комиссии. В последнее время, до 40% акций, отлистингованных на NASDAQ котируются на ECN. Дарк-пулы предназначены для институциональных инвесторов, таких как крупные фонды и инвестиционные банки, которые хотят обмениваться большими объёмами акций без публичного раскрытия информации о своих сделках. Они предоставляют конфиденциальность и сокращают влияние на рынок, поскольку объёмы и цены сделок не отображаются публично до их завершения[3]. Такие сделки остаются конфиденциальными и находятся вне поля зрения широкой инвестиционной общественности.

Комиссия по ценным бумагам США приняла правила в качестве поправок к Регламенту ATS[31], требующие раскрытия информации о дарк-пулах в 2018 году[27]. Популярность дарк-пулов также обусловлена их особым форматом исполнения торговых операций и специализацией. Почти все дарк-пулы работают как электронные рынки с лимитной книгой ордеров.

В Европе функции ATS выполняют “многосторонние торговые механизмы”, Multilateral Trading Facility (MTF). Приведенное определение, согласно которому темный пул – альтернативная торговая площадка на фондовом и прочих финансовых рынках, дает лишь общий контекст явления, не более. Дарк-пулы появились с изменением финансового регулирования в США. Оно позволило ценным бумагам, котирующимся на конкретной бирже, активно торговаться за её пределами[11]. Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) приняла постановление, которое вступило в силу 26 апреля 1979 года[12].

Так называли исключительно операции, проводимые в условиях секретности между двумя солидными трейдерами. Постепенно этот принцип торговли перекочевал на остальные рынки, включая биржи криптовалют. Dark Pool ( даркпул ) был создан для исключения влияния на цену акции при совершении сделки между двумя крупными игроками. Два игрока договариваются о цене и совершают транзакцию вне ECN, таким образом мелкие игроки не страдают от резкого вливания большой ликвидности и сопутствующего скачка цены. Dark Pool ( даркпул ) был создан для исключения влияния на цену акции при совершении сделки между двумя крупными игроками.

На мой взгляд, существует закономерность между соотношением цены этой сделки к спреду и дальнейшим движением цены акции. Увидев, что акции Chipotle в темном пуле котируются (NBBO) по $100,0/100,1, он выставил лимитный ордер на покупку по $100,05. Другими словами, встал в текущий Mid-point Price по CMG, выполняющий роль ценового ориентира для Dark pool. Спустя несколько секунд, Гейтс отправил на биржу (возможно NYSE) приказ на продажу 1000 бумаг Chipotle по $100,01. Увидеть интерес в темном пуле к акциям А по цене Х, дождаться минимального качка вниз от X на ΔХ на бирже, выкупить пакет на открытой площадке и выгрузить его в Dark pool.

В реальности, картинка вырисовывается не всегда исключительно в черно-белых тонах. ATS с признаками “темноты и света” инфраструктура рынка относит к “серым пулам”. Существуют агрегаторы темных пулов, а также dark pools, принадлежащие консорциумам. FINRA ежеквартально публикует данные по ATS systems бесплатно с 2015 года[32].